Начинающим и опытным трейдерам форекс, видеоуроки, стратегии, статьи, и многое другое.

Теория Доу

Теория Доу была выражена из серии статей «The Wall Street Journal», опубликованных Чарльзом Доу в период с 1900 года и вплоть до его кончины. Автор был уверен, что, проведя полный анализ рынка мы можем установить, как направление главных трендов, так и возможное направление различных активов.

Теория Доу – это одна из самых давних и основополагающих теорий технического анализа. Классификация трендов, внедренных Доу, почти в неизменном виде применяется и в наши дни.

Большинство из того, что нам известно о техническом анализе, берет свое начало из постулатов этой теории. Вследствие данного факта, каждый трейдер, применяющий в своей торговле технический анализ должен знать о четырех главных принципах теории Доу.

 

Принципы теории Доу

В ценах учтено прошлое, сегодняшнее и даже будущее

Вся информация, к примеру, инфляция, размеры процентных ставок, либо эмоции самих трейдеров, а также любые прогнозируемые экономические события так или иначе влияют на направление и скорость движения цены. Пожалуй, один фактор который практически невозможно предусмотреть – это события форс-мажорного характера, но даже здесь рынок может учитывать подобные риски.

Тренд подтверждается объемом

Увеличение или сокращение объемов в обоих случаях служит подтверждающим сигналом намечающегося тренда. Объем возрастает при движении в направлении основной тенденции, что свидетельствует о решимости торговцев, готовых продолжать инвестировать на уверенности о дальнейшем продолжении тренда.

И наоборот, на коррекционных движениях объем уменьшается, потому что основная часть трейдеров не закрывают свои сделки рассчитывая на продолжение тренда. Противоположная ситуация, обычно, указывает о ослаблении тенденции на рынке, а также может сигнализировать о возможной перемене направления тренда.

Тренд существует, пока не доказано обратное

Согласно теории Доу, рынок всё время пребывает в той или иной тенденции. Исходя из этого факта следует, пока на рынке нету ясно выраженного разворота, текущий тренд остается в силе. Крайне важно в этом деле дождаться четкого сигнала к развороту, в противном случае разворот тренда легко можно спутать с обыкновенной коррекцией цены, от существующего тренда.

История повторяется

Теория Доу гласит — рынок постоянно находясь в тенденции также включает в свою цену всю имеющуюся у трейдеров и инвесторов информацию, и еще обязательно нужно знать о склонности рынка к цикличности. Это отражение еще одного важнейшего закона технического анализа – о психологии поведения людей на рынке. Анализируя поведение цены люди пытаются найти закономерности. Именно по этой причине и существуют повторяющиеся сигналы, графические паттерны, работающие с разной степенью закономерности.

 

Практическое применение теории Доу

Один рынок, три вида трендов

В первую очередь, необходимо знать, что, рынок в ходе своего движения по тренду независимо восходящего или нисходящего, это движение далеко не прямолинейное. В ходе восходящего тренда бывают как периоды роста, образовывающие характерные ценовые пики, так и временного снижения, образовывающие локальные ценовые минимумы. На приведенном рис 1. в качестве примера можно видеть, что в растущем тренде каждые следующие уровни максимумов и минимумов цен всегда выше предыдущих.

Теория Доу

рис 1. Максимумы и минимумы рынка.

 

Типы трендов по теории Доу

Всего по классификации Доу существует три типа трендов:

  • Первичный тренд(или долгосрочный) как правило формируется во временном периоде от одного до трех лет и означает основную направленность рыночного движения. Еще, первичный тренд влияет как на промежуточный, так и на краткосрочный тренды. Помним, что этот тренд действителен, пока не произойдет фактического разворота. Подобным сигналом может стать пробитие ценой предыдущего минимума в случае восходящего тренда или же предыдущего максимума, в нисходящем тренде.
  • Вторичный тренд(или промежуточный) имеет противоположное направление в отношении первичного тренда. Таким образом, в основном тренде могут проистекать несколько так называемых «коррекций», а именно промежуточных трендов, длящихся от нескольких недель до нескольких месяцев. Величина коррекции вторичного тренда может быть разной и зачастую приводит к повышению волатильности.
  • Минорный тренд(или краткосрочный) складывается в границах вторичного тренда. Как уже было сказано вторичный тренд является коррекцией к основной тенденции, минорный тренд в свою очередь служит коррекцией к вторичному движению. Обычно, длительность такого движения не более трех недель. И все-таки главное внимание в теории Доу посвящено первичной и вторичной тенденциям, и полагается, что минорный тренд имеет много ложной, бессистемной информации, так называемого «шума». Исходя из этого, не нужно сосредотачиваться лишь на краткосрочных трендах, и всегда необходимо учитывать в своей торговле общую картину состояния рынка.

 

Три фазы первичного тренда

Как следует из вышеизложенного самый важный тренд – это первичный. Отчего уделим ему больше внимания и рассмотрим первичный тренд в деталях. Этот тренд разделяется на три фазы:

  • Фаза накопления обычно складывается на разворотах предыдущего движения, когда вхождение в рынок является самым оптимальным. Тем не менее, выявить зону накопления довольно непросто, потому что ее очень легко перепутать с обыкновенной коррекцией (вторичным трендом). Обычно, фаза накопления возникает с развитием консолидации, когда уравниваются силы покупателей и продавцов. Новый тренд будет подтвержден, когда рынок прекращает образовывать более низкие максимумы и минимумы, при нисходящей тенденции, или более высокие, в при восходящей.
теория Доу

Рис 2. Фаза накопления.

 

Фаза участия подразумевает, что все самое трудное уже прошло и в игру входят многочисленные инвесторы. Эта фаза самая длительная, и отличается наибольшим движением.

Теория Доу

Рис 3. Фаза участия.

 

Фаза истощения является заключительной фазой данного тренда. В это время инвесторы, открывшие свои сделки в начале движения, начинают постепенно закрывать их. Входить в рынок в этой фазе очень опасно, хотя с виду условия могут выглядеть очень даже заманчивыми, в надежде на продолжение тренда. В этот период серьезное внимание нужно обращать на любые признаки ослабления силы тренда, так как предыдущее движение уже дошло до своего максимума.

Теория Доу

Рис 4. Фаза истощения

 

Вывод

Теория Доу в целом не идеальна и имеет свои недостатки. Главным из них критики теории называют тот факт, что сигналы на вход поступают чересчур поздно, поэтому трейдер может вовремя не отреагировать на начало тренда. В свою очередь, для профессиональных трейдеров намного важнее является фундаментальная сила теории и ценная информативность о трендах, а не сам по себе вход в сделку в наиболее выгодной точке. А здесь анализ тренда по фазам неплохо работает.

 

.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Forex Video Urok © 2018 Frontier Theme